{"id":8531,"date":"2022-11-28T20:19:23","date_gmt":"2022-11-28T20:19:23","guid":{"rendered":"https:\/\/rp221.com\/?p=8531"},"modified":"2022-11-28T20:33:06","modified_gmt":"2022-11-28T20:33:06","slug":"fintech-accelerateur-dinclusion-financiere-et-defi-pour-le-regulateur","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/rp221.com\/?p=8531","title":{"rendered":"FINTECH : Acc\u00e9l\u00e9rateur d\u2019inclusion financi\u00e8re et d\u00e9fi pour le r\u00e9gulateur"},"content":{"rendered":"\n

FINTECH : Acc\u00e9l\u00e9rateur d\u2019inclusion financi\u00e8re et d\u00e9fi pour le r\u00e9gulateur<\/em><\/strong><\/h3>\nhttps:\/\/www.lejecos.com<\/a> Au S\u00e9n\u00e9gal, sur 12 millions d\u2019abonn\u00e9s mobiles des trois op\u00e9rateurs, seuls 800 000 d\u2019entre eux ont un compte bancaire. C\u2019est cet immense potentiel qui s\u2019offre aux fintechs et aux \u00c9tablissements de monnaie \u00e9lectronique (Eme). Mais, si ces technologies financi\u00e8res jouent un r\u00f4le d\u00e9cisif en mati\u00e8re d\u2019inclusion financi\u00e8re, elles posent de redoutables d\u00e9fis au r\u00e9gulateur.\nLes technologies financi\u00e8res novatrices, souvent appel\u00e9es fintechs, font des perc\u00e9es majeures dans le monde entier. Dans le secteur bancaire notamment, les fintechs bouleversent les services financiers de base et poussent les banques \u00e0 innover pour ne pas se laisser distancer.\u00a0Pour les consommateurs, elles ouvrent des\u00a0\u00a0possibilit\u00e9s d\u2019acc\u00e8s plus large et \u00e0 une meilleure qualit\u00e9 de service.\nLe continent africain, caract\u00e9ris\u00e9 par une population jeune et tr\u00e8s ouverte aux nouvelles technologies, notamment la t\u00e9l\u00e9phonie mobile, est particuli\u00e8rement propice au d\u00e9veloppement des fintechs. Un terreau fertile que les start-ups ont investi massivement ces derni\u00e8res ann\u00e9es. Une \u00e9tude de MicroSave Consulting (Msc), publi\u00e9e en mars 2021, en partenariat avec la Fondation Mastercard, et portant sur les r\u00e9percussions de la pand\u00e9mie de Covid-19 sur le secteur, d\u00e9nombrait 54 638 agents actifs dans le secteur du transfert d\u2019argent. Dans une \u00e9tude pr\u00e9c\u00e9dente, publi\u00e9e en juillet 2020 et ciblant sept pays africains, le m\u00eame cabinet avait identifi\u00e9 24 fintechs et 47 facilitateurs et partenaires de financement op\u00e9rant au S\u00e9n\u00e9gal. Signe de ce dynamisme, Wave Digital Finance, filiale du groupe Wave Mobile Money op\u00e9rant dans plusieurs march\u00e9s de l\u2019espace Uemoa, est devenue r\u00e9cemment la premi\u00e8re structure non-bancaire, non-op\u00e9rateur de t\u00e9l\u00e9communications, \u00e0 obtenir la licence d\u2019\u00c9tablissement de monnaie \u00e9lectronique (Eme) de la Banque centrale des \u00e9tats de l\u2019Afrique de l\u2019ouest(Bceao).\n

Contribution \u00e0 l\u2019inclusion financi\u00e8re<\/em><\/strong><\/h4>\nSelon Dr Mamadou Mbaye, sp\u00e9cialiste des fintechs et des cryptomonnaies et enseignant \u00e0 l\u2019Unit\u00e9 de formation et de recherche (Ufr) de l\u2019Universit\u00e9 de Thi\u00e8s, ces technologies financi\u00e8res \u00ab\u00a0changent notre rapport avec la monnaie\u00a0\u00bb. En effet, elles facilitent les transactions, rendent plus accessibles les produits financiers et contribuent \u00e0 la d\u00e9mat\u00e9rialisation du syst\u00e8me mon\u00e9taire. \u00ab\u00a0Elles offrent des possibilit\u00e9s d\u2019optimisation de nos relations avec la monnaie au sens large et plus globalement avec le syst\u00e8me bancaire\u00a0\u00bb, selon le Dr Mbaye qui s\u2019exprimait r\u00e9cemment \u00e0 travers les colonnes du quotidien \u00ab\u00a0Le Soleil\u00a0\u00bb.\nDe fait donc, les fintechs contribuent \u00e0 l\u2019inclusion financi\u00e8re.\u00a0La preuve est que la client\u00e8le de d\u00e9part \u00e9tait essentiellement compos\u00e9e de la population non bancaris\u00e9e et informelle\u00a0; avec les syst\u00e8mes de paiement et de transfert sur des plateformes num\u00e9riques et les portefeuilles de monnaie sans compte bancaire.\nAinsi, les fintechs participent \u00e0 la financiarisation de l\u2019\u00e9conomie s\u00e9n\u00e9galaise domin\u00e9e par le secteur informel. Elles contribuent \u00e0 faciliter les rapports entre clients et banques (presque toutes les op\u00e9rations peuvent se faire en ligne). Pour ce qui est de la banque, ces technologies facilitent la collecte de l\u2019information sur les clients, la tra\u00e7abilit\u00e9 des op\u00e9rations tout en r\u00e9duisant du coup l\u2019asym\u00e9trie d\u2019information, le risque de d\u00e9faut et les co\u00fbts de gestion de la client\u00e8le. Toutefois, note Dr Mamadou Mbaye, les fintechs accompagnent le d\u00e9veloppement du syst\u00e8me bancaire, car la plupart de ses sous-jacents sont constitu\u00e9s de produits bancaires.\nLe recensement effectu\u00e9 dans l\u2019espace de l\u2019Union \u00e9conomique mon\u00e9taire ouest africain (Uemoa), \u00e0 fin 2021, a permis \u00e0 la Bceao de relever que les fintechs interviennent principalement dans la fourniture de moyens et services de paiement, tels que la distribution de monnaie \u00e9lectronique, le transfert d\u2019argent et l\u2019agr\u00e9gation de paiement. Elles proposent \u00e9galement des plateformes num\u00e9riques pour le commerce \u00e9lectronique, la gestion de donn\u00e9es et de flux financiers.\nDans son rapport semestriel de surveillance des moyens et services de paiement publi\u00e9 en septembre 2021, la Bceao renseigne que le volume des op\u00e9rations via les comptes de monnaie \u00e9lectronique s'est \u00e9tabli \u00e0\u00a01,74<\/strong>\u00a0milliard de transactions<\/strong>\u00a0\u00e9valu\u00e9es \u00e0 20.451,66 milliards<\/strong>\u00a0de FCfa \u00e0 fin d\u00e9cembre 2020,\u00a0contre 1,16 milliard d\u2019op\u00e9rations pour une valeur globale de 12.346,56 milliards de FCfa\u00a0<\/strong>le semestre pr\u00e9c\u00e9dent, soient des\u00a0hausses respectives de 50% en volume et de 65,65% en valeur<\/strong>. Il ressort de l'analyse des donn\u00e9es que le secteur de la monnaie \u00e9lectronique dans l'Union est principalement domin\u00e9 par les \u00e9tablissements de monnaie \u00e9lectronique (Eme) qui d\u00e9tiennent plus de 70% du march\u00e9 sur les deux derniers trimestres de l\u2019ann\u00e9e 2020.\n

Comit\u00e9 fintech<\/em><\/strong><\/h4>\nPour accompagner et encadrer ces innovations financi\u00e8res, la Banque Centrale a cr\u00e9\u00e9, depuis f\u00e9vrier 2020, un Comit\u00e9 fintech qui a une triple mission\u00a0: \u00a0c\u2019est d\u2019abord, \u00ab\u00a0promouvoir un d\u00e9veloppement harmonieux des fintechs de l\u2019Umoa afin de tirer parti des opportunit\u00e9s qu\u2019elles pr\u00e9sentent pour le d\u00e9veloppement de l\u2019utilisation des instruments de paiement modernes. C\u2019est ensuite, le renforcement de l\u2019inclusion financi\u00e8re des populations, et enfin la pr\u00e9servation de la stabilit\u00e9 du syst\u00e8me financier de l\u2019Umoa\u00a0\u00bb.\nDans la foul\u00e9e, un Bureau de connaissance et de Suivi des Fintechs (Bcsf) a \u00e9t\u00e9 mis en place. Il est notamment charg\u00e9 de recueillir et de traiter toute demande d\u2019information ou d\u2019entretien avec le R\u00e9gulateur, ainsi que tout sujet d\u2019int\u00e9r\u00eat commun, en rapport avec les innovations technologiques et la r\u00e9gulation du secteur financier.\n

Le d\u00e9fi de la r\u00e9gulation<\/em><\/strong><\/h4>\nL\u2019ancien Gouverneur de la Bceao Ti\u00e9moko Meyliet Kon\u00e9, reconnaissait lors d\u2019une conf\u00e9rence internationale avec la Banque mondiale sur le sujet \u00e0 Dakar, que si l\u2019industrie des fintechs a montr\u00e9 sa capacit\u00e9 \u00e0 r\u00e9pondre efficacement aux besoins des usagers, leur ampleur disruptive sur le syst\u00e8me financier a surpris les r\u00e9gulateurs et les acteurs de la finance classique.\n\u00ab\u00a0Les fintechs menacent d'obsolescence de nombreux m\u00e9tiers. Elles modifient profond\u00e9ment les pratiques des acteurs et ouvrent la porte \u00e0 de nouveaux modes de fourniture et de consommation des services financiers. Ces nouveaut\u00e9s sont align\u00e9es sur les aspirations des populations, qui aspirent \u00e0 des services financiers plus simples, plus efficaces, plus adapt\u00e9s, plus accessibles et moins co\u00fbteux\u00a0\u00bb, soulignait-il.\u00a0Face \u00e0 cette mutation qui \u00ab\u00a0pourrait bouleverser l\u2019\u00e9quilibre du syst\u00e8me financier\u00a0\u00bb et qui n\u2019est pas exempt de risques (notamment la cybercriminalit\u00e9, le blanchiment de capitaux ou encore la non transparence concernant l\u2019exploitation des donn\u00e9es personnelles collect\u00e9es), les banques centrales du monde entier tentent de r\u00e9agir pour \u00ab\u00a0ma\u00eetriser\u00a0\u00bb la r\u00e9volution.\n\u00ab\u00a0En tant que r\u00e9gulateurs, nous avons le devoir de veiller \u00e0 ce que nos politiques et nos actions exploitent de fa\u00e7on optimale le potentiel des technologies financi\u00e8res, tout en pr\u00e9servant la confiance en la stabilit\u00e9 de notre syst\u00e8me financier\u00a0\u00bb, expliquait le banquier central. R\u00e9guler sans entraver l\u2019innovation. Tel semble \u00eatre le pari de la Bceao.\n

Risques accrus<\/em><\/strong><\/h4>\nCe qu\u2019il faut dire, c\u2019est que le r\u00e9gulateur a toujours une longueur de retard sur le d\u00e9veloppement technologique. \u00ab\u00a0Une nouvelle approche de la r\u00e9gulation s\u2019impose, le champ s\u2019\u00e9tant beaucoup \u00e9largi\u00a0\u00bb, estime ainsi le Restic (Rassemblement des entreprises du secteur des technologies de l'information et de la communication) dans un communiqu\u00e9 datant du 22 mai dernier. Au S\u00e9n\u00e9gal, sur 12 millions d\u2019abonn\u00e9s mobiles, avec les trois op\u00e9rateurs, \u00ab\u00a0seulement 800 000 ont un compte bancaire d\u2019o\u00f9 le potentiel immense qui s\u2019ouvre pour les fintechs et les Eme\u00a0\u00bb, rappelle l\u2019association.\nDans un article publi\u00e9 sur le site du Fmi, le 13 avril dernier, Antonio Garcia Pascual et Fabio Natalucci, respectivement chef-adjoint de la division analyse des march\u00e9s mondiaux, et directeur-adjoint du d\u00e9partement des march\u00e9s mon\u00e9taires et de capitaux, estiment qu\u2019en plus du d\u00e9fi de la r\u00e9glementation, le d\u00e9veloppement des fintechs engendrent des risques accrus. Selon ces deux sp\u00e9cialistes, les banques num\u00e9riques, \u00e9galement d\u00e9sign\u00e9es sous le nom de n\u00e9obanques, sont plus expos\u00e9es que leurs homologues traditionnelles aux risques que pr\u00e9sentent les pr\u00eats \u00e0 la consommation, qui sont g\u00e9n\u00e9ralement moins prot\u00e9g\u00e9s contre les pertes, car moins assortis de garanties. En effet, en plus de prendre davantage de risques dans leur portefeuille de titres et de risques de liquidit\u00e9, les n\u00e9obanques d\u00e9tiennent \u00ab\u00a0moins d\u2019actifs liquides par rapport \u00e0 leurs d\u00e9p\u00f4ts que les banques traditionnelles\u00a0\u00bb.\nUne autre innovation technologique, qui s\u2019est d\u00e9velopp\u00e9e rapidement ces deux derni\u00e8res ann\u00e9es, est la finance d\u00e9centralis\u00e9e, r\u00e9seau financier fond\u00e9 sur des cryptoactifs sans interm\u00e9diaire central. \u00c9galement appel\u00e9e DeFi, elle offre la possibilit\u00e9 d\u2019assurer des services financiers plus novateurs, inclusifs et transparents gr\u00e2ce \u00e0 son efficience et son accessibilit\u00e9 accrues. \u00ab\u00a0Mais elle suppose \u00e9galement un accroissement de l\u2019endettement, et elle est particuli\u00e8rement vuln\u00e9rable aux risques de march\u00e9 et de liquidit\u00e9 et aux cyber-risques. Les cyberattaques, qui peuvent \u00eatre graves pour les banques traditionnelles, sont souvent meurtri\u00e8res pour ces plateformes car elles d\u00e9robent les actifs financiers et \u00e9branlent la confiance des usagers\u00a0\u00bb, alertent Antonio Garcia Pascual et Fabio Natalucci, qui \u00e0 ce titre appellent les banques centrales \u00e0 adopter \u00ab\u00a0une r\u00e9glementation plus stricte\u00a0\u00bb, compte tenu des interconnexions entre les fintechs et les banques classiques, afin de mieux prot\u00e9ger les investisseurs et les consommateurs.\u00a0Cette approche holistique dans la r\u00e9gulation est partag\u00e9e par plusieurs experts. En effet, il faut noter que les fintechs accompagnent le d\u00e9veloppement du syst\u00e8me bancaire, car la plupart de ses sous-jacents sont constitu\u00e9s de produits bancaires. \u00c0 ce propos, Dr Mamadou Mbaye invite \u00e0 d\u00e9finir un cadre r\u00e9glementaire incitatif et un cadre juridique pour encadrer les entit\u00e9s non bancaires. \u00ab\u00a0Il faudra normer le secteur avec une surveillance accrue des agents et des transactions. Il faudra aussi faciliter l\u2019acc\u00e8s au financement des startups, en mettant en place un cadre juridique, institutionnel et r\u00e9glementaire voire technique pour booster le secteur\u00a0\u00bb, dit-il.Lejecos Magazine\u00a0<\/strong>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

FINTECH : Acc\u00e9l\u00e9rateur d\u2019inclusion financi\u00e8re et d\u00e9fi pour le r\u00e9gulateur https:\/\/www.lejecos.com Au S\u00e9n\u00e9gal, sur 12 millions d\u2019abonn\u00e9s mobiles des trois op\u00e9rateurs, seuls 800 000 d\u2019entre eux ont un compte bancaire. C\u2019est cet immense potentiel qui s\u2019offre aux fintechs et aux \u00c9tablissements de monnaie \u00e9lectronique (Eme). Mais, si ces technologies financi\u00e8res jouent un r\u00f4le d\u00e9cisif en […]<\/p>\n","protected":false},"author":8,"featured_media":0,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_jetpack_newsletter_access":"","_jetpack_dont_email_post_to_subs":false,"_jetpack_newsletter_tier_id":0,"_jetpack_memberships_contains_paywalled_content":false,"_jetpack_memberships_contains_paid_content":false,"footnotes":""},"categories":[42],"tags":[888],"class_list":["post-8531","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-economie","tag-fintech"],"jetpack_featured_media_url":"","jetpack_sharing_enabled":true,"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/rp221.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/8531","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/rp221.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/rp221.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/rp221.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/users\/8"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/rp221.com\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcomments&post=8531"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/rp221.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/8531\/revisions"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/rp221.com\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fmedia&parent=8531"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/rp221.com\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcategories&post=8531"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/rp221.com\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Ftags&post=8531"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}